为什么密切关注外汇交易成本如此重要

为什么密切关注外汇交易成本如此重要

我不知道是否还有经纪商在宣传外汇交易不存在交易成本。但你们现在都明白了。如果没有佣金,他们会提高价差获利,或者更糟,以某种方式从你的头寸中获利。这就是为什么我总是选择支付佣金,这样至少有机会你是在交易,经纪商不与你做对手“交易”。此外,支付佣金会享受较小价差,从长远来看,这将节省比佣金更多的钱。

让我们来看看外汇交易的主要成本。首先,几乎总是需要支付买卖价差(除非是0,有时你甚至会获得好于预期的价格),然后基于交易量向经纪商支付交易执行佣金,如果你持有交易过夜,还必须支付隔夜佣金/掉期。根据你使用什么类型的订单进入/退出交易,你还必须在某种程度上应对滑点。

交易成本是一个现实,对其进行了解很重要。如果你认为自己可以忽略交易成本,也许是因为你认为自己的交易策略很好,几个点对你来说不重要,那么你应该再考虑一下。如此多的专业人士一直痴迷于降低交易成本是有原因的。数百笔交易过后,交易成本将产生巨大的影响,而如果将现实因素考虑在内,许多在不考虑交易成本的情况下看上去非常有利可图的策略会变得糟糕得多。

现在,每种货币对的交易成本略有不同,跟踪这些成本非常重要。为了简单起见,我现在只关注买卖价差。但你当然还应该密切关注隔夜掉期,特别是如果你交易的是较长期的头寸,如果你是日内交易,还要注意交易佣金和滑点。

当日交易策略在欧元/美元中可能很有效,例如,当你在流动性市场时段内的平均价差通常为0.25个点,而平均日交易区间(高点-低点)约为80个点时,这就得到了日波动范围(80)与价差(0.25)的比率为320(80/0.25 = 320)。如果市场的波动性或流动性枯竭,比率也会下降。比率越高越好,对于每一种策略,都有一个临界点,当比率降至以下时,交易将不再盈利。这就是为什么这是一个重要的比率,你应该一直对其进行跟踪。

现在让我们比较一下欧元瑞郎日波动范围与价差的比率,欧元瑞郎流动性市场时段的平均价差约为0.5个点,日波动范围约为30个点,比率为60。这意味着在我们的例子中,欧元美元交易大约“便宜”5倍。由于波动性较低,你还需要交易比欧元美元更多的合约,才能获得同样的回报,这意味着你还需要支付更多的佣金。欧元瑞郎的交易成本较高,你的日内交易策略是否仍然有效?当然,这取决于策略,但你最好计算一下,看看在支付交易成本之后,是否仍然值得在市场上交易欧元瑞郎。

你的交易频率越高,交易成本就越重要,你的策略能够实现盈利的市场就越少。原因是平均交易结果与买卖价差+佣金之间的比率。假如你在较长时间框架上交易,平均赚30个点,那么如果你平均每笔交易赚3个点,0.5个点的平均价差就更是个问题。

这就是为什么很容易想出一种策略,在5分钟的图表上进行交易,看起来会让你很快变得富有,直到你的交易成本增加。交易成本会杀了你,除非你在交易执行方面非常有效(这是大多数零售交易者根本无法实现的)。

每当我制定一个新的交易系统时,我都会运行不同种类的模拟交易,以了解系统对交易成本的敏感性。通过这种方式,我就能很好地了解,交易系统是否真的值得在现实世界中使用。一旦我开始使用一个系统进行交易,我就会密切关注其交易成本。然后比较模拟交易成本(我期望的)和真实交易成本(我在真实交易中面临的)。

通过这种方式,我将很快发现自己是否低估了交易成本,或者可能是过于悲观,高估了交易成本。

关于这个话题,我还有很多要说的,但是现在,我想以一句建议来结束,那就是你最好密切关注交易成本。

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